中小企業流動資金短缺問題分析及應對措施——經濟論文

一、我國中小企業流動資金的現狀

流動資金是企業賴以生存的“血液”，其規模和流轉水平直接影響著企業的財務狀況。縱觀我國中小企業發展的歷程，它經歷的是一條曲折起伏、坎坷艱難的道路。我國的中小企業是伴隨著整個國民經濟的發展而發展的。中小企業對支撐國民經濟高速發展、促進經濟國際化、出口創匯、增加財政收入、擴大就業、維護社會安定等方面做出了重大貢獻。我國目前的經濟形勢是，中小企業的流動資金，運作資金，投資發展所需的各項資金不足，使其發展的速度和規模受到資金的限制，一方面銀行為防范風險不肯貸款，另一方面，投資方對中小企業不放心，因為中小企業是自負盈虧，沒有背景靠山，國家不會扶持，風險較高，現行的解決措施很多情況下不能滿足中小企業的發展所需。但是也有一部分中小企業貨幣資金很充足，急需提高資金的使用效率。我國中小企業流動資金缺乏不是指中小企業的資金總量少，而是指中小企業貨幣資金持有的一種不均衡現象，即大部分中小企業貨幣資金較缺乏，周轉困難，希望得到銀行和其他金融機構的支持。因此，大的方面是要看國家的政策方針，否則不可能有一種方法或者措施能夠解決每個中小企業的困境。

二、造成我國中小企業資金短缺的原因

（一）金融機構的制約因素

我國的金融市場不發達，中小企業融資的惟一渠道是向金融機構貸款,其他渠道很難行的通。目前我國的金融機構是由四大國有商業銀行和幾家股份制銀行、政策性銀行以及城市商業銀行組成，其中四大國有商業銀行在金融市場中占有壟斷和主導地位。對民間金融業的發展持歧視和排擠的態度，而民間金融業的發展恰恰是有利于中小企業融資的。商業銀行在貸款規模上的偏好，即大銀行優先向大企業提供貸款，對大企業、大項目支持力度大，對中小企業支持力度小。這又決定了貸款融資難以有效地滿足中小企業的高風險以及長期性的資金需求。

與大銀行相比，中小銀行向中小企業提供融資服務的優勢就來自于雙方所建立的長期穩定的合作關系。在我國，基于維護銀行信貸安全所產生的所謂“銀企關系”或“信貸關系”問題一直不被重視。最近幾年，我國的銀行才開始重視和企業建立長期的關系，而且我國的主辦銀行制度還是由金融管理部門要求商業銀行開始推行的。我國的主辦銀行制度實行以來，各銀行紛紛爭取大企業為基本客戶，而不重視中小企業，中小企業也無從了解銀行信貸政策的偏好。銀行和中小企業之間,缺乏建立長期關系的相互承諾。

（二）政府服務體制存在的問題

就企業流動資金協調而言，多個部門都在管，卻沒有一個部門有完整的管理辦法和措施，更沒有賦予其管理的手段。二是政府支持力度欠缺。到目前為止，有的地方還沒有建立企業發展基金、信用擔保基金、高風險行業貸款保證基金；沒有政府出資的擔保公司，沒有專門負責協調中小企業融資的機構和人員。

近年來，政府在“抓大放小”的過程中，對國有大型企業和大企業集團制定和實施了不少扶持政策，它們的融資問題已得到很大程度的緩解。在搞活中小企業問題上，政府雖然表示重視，并且陸續出臺了一些政策措施，但總的來說，政策力度不夠，措施貫徹不力。比如，迄今我國還缺乏專門針對中小企業的產業政策和金融政策方面的法律、法規；所以，當前中小民營企業不僅僅是缺少資金來源，更重要的是缺少融通資金的渠道。政府對中小民營企業融資渠道開啟不足，沒有在加強資金融通方面采取優惠的扶植政策，在客觀上限制了中小民營企業的融資能力。 

（三）中小企業內部存在的問題

從現實情況來看，我國中小企業管理者素質總體上難以適應經濟全球化的需要。一是管理者素質較低，管理能力有限。隨著企業發展壯大，管理素質和管理能力對企業發展至關重要。管理者由于所處的特殊地位，在管理創新過程中扮演著重要角色。二是中小企業管理層發展思路缺位。大多數中小企業對市場不注重調查研究。在競爭日趨激烈的情況下，中小企業面臨更加嚴峻的挑戰，客觀上要求中小企業必須重視調查研究和市場預測。現實中，往往是有相當一部分企業經營者“夜郎自大”，不去調查市場，“拍腦袋”決策。三是急功近利，“管理近視癥”明顯。中小企業自身的素質不高是資金緊缺的根本原因。

根據調查顯示，我國中小企業一半以上的財務管理不健全，許多中小企業缺乏足夠經財務審計部門承認的財務報表和良好的連續經營記錄。大部分中小企業普遍實行家族式管理，離現代規范化企業運作相差很遠。企業產權不清，即企業法人資產和自然人資產沒有嚴格區分，對現金管理缺乏制度管理，造成資金不足，在使用資金上缺乏計劃，使企業資金參加生產周轉次數減少，沒有發揮資金的應有作用，或大量購置不動產等待升值，無法應付經營所需的資金，使企業陷入經營困難，財務進入窘境的狀態。

三、中小企業資金短缺的應對措施

針對上述分析，本人認為，要解決我國中小企業資短缺的問題，不能“頭痛醫頭，腳痛醫腳”，必須結合整個經濟體制改革的目標進行綜合治理，為此，特提出以下對策思路：

（一）銀行、金融機構的需要進一步完善

在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。如根據中小企業要求信貸時間短，數額小，頻率高的特點，就可以適當提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業銀行應開發更多更新的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率，為中小企業提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業健康財務管理制度。

大力發展為中小企業服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優勢。中小金融機構與中小企業的共同發展兩者能夠相互促進、相輔相成。

（二）當前政府應采取的有效措施

政府部門主要以稅收優惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產折舊等優惠條件，以減輕中小企業的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等等。如政府基金。目前政府為了支持中小企業的發展建立了許多基金，比如中小企業發展基金、創業基金、科技發展基金、扶持農業基金、技術改造基金等。這些基金的特點是利息低，甚至免利息，償還的期限長，甚至不用償還。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。

為了支持中小企業發展應理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行債券融資。此外還應大力發行包括可轉換債券在內的各類企業債券，積極探索資產證券化、房地產抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發展創業投資基金。大力發展產業投資基金是解決企業特別是中小企業的融資問題的有效途徑。借鑒美國的經驗，建議由企業管理局負責審核，成立企業投資公司。根據中國特點，從建立和完善創業投資機制，采取多種形式擴大企業的創業投資資金渠道。設立的途徑：一是由中央政府和地方政府提供應急資金，成立的投資公司主要是起到投資導向作用；一是允許符合條件的商業金融機構和私營金融機構設立風險基金，投資于高風險、高回報的科技型中小企業真正實現企業投資的多元化。

（三）中小企業內部需要的完善

積極穩妥地推進企業產權制度改革，只有企業的產權明晰，經營者才對自己的行為和企業未來的發展負責，企業的信用才有可能建立起來。根據現代企業制度的要求和中小企業自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業的改革。通過產權轉讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業資產的關切度，為企業的發展開辟新的融資渠道。

化解中小企業外源性融資困境，必須內外互動，而努力重塑形象，全面提升企業自身素質又是其中的關鍵和重點。一是加快產權制度創新，不斷改進和完善企業運行機制，盡快建立起產權清晰、權責明確、管理科學的現代企業發展新機制。要根據貢獻原則、效率原則和公平原則，盡快理順內部產權關系，調整產權結構，促進個人資本的公眾化、社會化。中小企業的“家族式”管理模式，在一定時期有一定的積極意義，但隨著情況的變化也要盡力改進，以適合企業發展的需要。對“家族式”管理模式的調整，主要從企業本身的規模、從事產業的特點、企業的激勵與約束機制等方面出發。另外，調整應主要著眼于企業內部制度的建設與執行，避免“任人唯親”以及說一套做一套的現象出現。要實行制度化管理以“法治”代替“人治”，以制度約束代替道德約束。采用法制具有較多優點可以保證決策的科學性和民主性，可以利用選拔優秀人才，有利于增強企業的凝聚力等。

四、結論

綜上所述,我國中小企業作為中國經濟發展和社會進步的主要力量，它們的發展壯大符合中國經濟未來發展的形勢和促進社會繁榮穩定的要求。因此，幫助中小企業擺脫資金短缺困境勢在必行。對待中小企業融資困難這一傳統問題,我們不應當拘泥于傳統觀念的束縛,而應當以現代的觀點去分析它, 要真正有效地解決中小企業融資難的問題，需要經過政府、企業、銀行三方的共同努力，創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境，為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從企業自身的角度去尋找對策。借鑒國內、國外的良好經驗，根據具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣,這一傳統問題必將會得到良好的解決,中小企業必將達到一個發展的新境界，在社會主義現代化建設當中發揮越來越重要的作用。

參考資料：

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本文來源： 《現代營銷》http://www.007hgw.com/w/jg/42.html