企業金融風險管理及其發展趨勢

市場全球化趨勢加劇，企業所面對的機遇和挑戰也在不斷深化。在這種情況下，企業必須要有一個長遠的戰略規劃和正確的戰略決策，才能應對瞬息萬變的市場環境。企業怎樣才能在經濟大潮的沖擊下，見機行事，并且妥善地處理包括金融風險等各方面的問題，從某種程度上說，它決定著它的興衰與否。企業經營管理過程中，不可避免會遇到各種各樣的風險因素，其中金融風險是一種較為常見的情況。企業很自然地要對金融風險的有關概念進行界定，包括企業金融風險涵義等、企業在經營過程中面臨金融風險的種類及關聯；掌握防范和化解企業風險的方法措施等，這對企業來說是十分必要的。同時，認識企業經營所面臨的重大金融風險和影響，唯有看清局勢，才有可能抓到痛點一擊成功。

一、金融風險管理相關概述

（一）金融風險的概念

所謂金融風險，實際上是指金融機構、金融行業甚至包括銀行發生的資金風險的統稱。從這個角度來理解，金融風險主要是指由于經濟發展過程當中所存在的不確定性因素造成了金融風險，而這種不確定性因素往往具有較大的危害性，因此必須引起足夠重視。[1]可以說，對金融行業而言，就金融市場領域來說,財務問題產生的多樣性,也就是產生財務風險的原因并沒有維持同一性,也就這次的一個原因,下一個也許是另一個原因。這也就導致了財務風險管理方法中存在的隨機性。另外,還必須引起注意的是,由于財務風險有其隱秘性,如對前期資金的操作管理,人們有時并不會覺察到有問題出現,其所產生的影響,很直接就是晚期資金難以管理的金融風險所撲面而來,使一系列經濟危機爆發,甚至這種風險彌漫的程度涉足多個產業,后果難以想象,也是不可預估的。所以,需要在早期階段對金融風險進行預估控制。[2]

（二）金融風險的特點

1.金融風險具有不確定性

由于金融行為牽涉廣泛，涉足行業非常廣泛，因此，所造成的直接結果是，只要有經濟交易或經濟活動出現在市場中，均可能引發金融危機。因此，有關金融交易不僅是維護市場經濟不斷發展所必需的，同時，它還是導致經濟危機的原因，這種情況下，金融交易帶來的是機會，再一次帶來更多的難題，所以，金融風險具有很大的不確定性。

2.金融風險具有隱蔽性

由于金融風險前期估計不一定精確，即，早期從事金融投資行為的時候，隨著經濟市場的和平，經濟持續穩步發展，致使金融預估管理中沒有檢測到風險。再次，前期在進行金融交易過程中存在著很多不確定因素，這些因素可能會使得后期的投資失敗而引發危機發生。[3]但這種金融風險通常都比較隱蔽，比較深刻，在積累了一段時間后，最后引發金融危機。因此，對于前期在金融投資中所產生的各種風險，必須及時加以防范和控制。這時所形成的金融風險，比一般金融風險大得多。據此，早期在估計金融投資，必須判斷各種可能，并建構了相應的措施，力求把風險系數控制在最低限度。

3.金融風險具有預估性

金融行業作為市場經濟體系中重要的一部分，其本身就是一種高風險產業，同時因為它的特殊性，使得它的風險因素往往比較多，而且一旦發生金融危機，對經濟的影響非常大。有了危機，自然也會有對策。如果市場發生金融危機，則可以通過對市場中的各種信息進行有效的分析，從而做出正確的預測和判斷，進而及時采取適當的措施加以防范和化解，減少損失。[4]在金融行業中同樣存在，由于金融風險頻繁發生，造成金融機構將采取相應應急措施加以約束，而這一應急措施的發展和生成，來源于對早期金融行為的估計，在市場出現金融交易的情況下，總要經過足夠的金融預估，然后才有成交，并從中獲得了一系列評估結果以及危機應對方法。因此，在市場不斷發展的過程中，也會產生與之相適應的金融危機，但前提是要仔細地，理性地估計，能在相當大的范圍內比較小，甚至規避相關金融風險。

（三）金融風險管理的現實意義

由于金融風險管理的存在，其最重要的意義是以有關金融投資為對象、對市場交易和其他行為中可能出現的金融風險進行了估計，由此采取相應的危機應對措施，以達到對抗，繼而降低或避免有關危機爆發。因此，金融風險的預測與防范對于金融市場來說是至關重要的。正如上文所述，金融風險具有有關性質，只要學習和掌握了有關的性質，做出更專業的估計，并且做出了相應抵抗策略，才能最大限度也很好地控制金融市場，這樣才能減少更多的危機。[5]所以說，金融風險管理對于我國金融市場的健康發展具有非常重要的作用與影響。這說明金融風險管理對金融市場的必要性可謂是，金融風險管理不可或缺。

二、金融管理在企業運營中所扮演的角色

企業的一切經營活動，都具有金融性質，企業的精髓是創造商品，才能讓商品有價值，那么就得付出某種價值。在企業中，貨幣資金是最為關鍵的要素之一。現行經濟活動中，貨幣是商品對其價值的唯一表達方式，才能得到更多的原料和生產設備，企業一定要有相當規模的貨幣資金來保障人力、物力以及財力資源等方面進行合理匹配，從而有效地增加了商品實際價值。由此可見，企業的發展離不開資金，同時企業的生存與發展同樣依賴于貨幣資金，企業只有擁有了充足且穩定的現金才能夠維持正常運轉，并實現可持續發展目標。從某種程度上說，企業經營活動，從本質上講，是貨幣資金籌集和運用活動，都具有金融實質，金融風險管理在企業運營中有著非常重要的地位。

首先，資金屬企業生產管理中的一個重要來源，為生產服務，企業可采取借貸的方式、資金和貸款，還可發行股票募集資金，而且這也就要求企業必須懂得股票的基本知識，明確銀行貸款利率及其他資料。[6]由此可知，一個企業經營的血液就是資金，金融管理活動能夠給企業提供足夠的資金，使之充滿活力的發展。另外，資金還具有價值屬性，在企業日常經營中能夠實現增值目標，同時還能有效降低企業的經營風險。

其次，資金能推動企業發展，企業通過購買股票和進行投資，能夠掌握債權和股票的不同信息，以及用自己的錢購買企業，才能推動其不斷發展。此外，金融可以幫助企業降低經營成本，在一定程度上提升企業利潤水平。

最后，金融管理有助于企業規避風險，目前我國企業在經營過程中，需面臨較多市場風險，例如，債務不能按期收回，商品未能及時脫銷，甚至會造成企的倒閉。因此在金融危機發生之后，企業管理者應該對自身經營過程中可能遇到的各種風險進行分析研究，從而采取有效措施予以防范，降低危機帶來的損失。這一切都要求企業必須對金融管理知識有深刻的認識，增強自身風險應對能力等，避免深陷金融危機。

三、企業金融風險管理一般步驟

（一）金融風險的識別

企業處在一個復雜多樣的市場環境之中，遭遇金融風險，在所難免，降低風險所造成損失的對策是加強風險識別。風險識別包括對可能存在于企業經營活動各環節和過程中各種風險因素的分析、判斷和鑒別，它貫穿于風險管理始終，在很大程度上決定著企業經營風險大小及成敗。只有對遭受的風險所屬的具體形式有一個科學的判別，才能對癥下藥，化解風險難。

（二）金融風險的度量

在對前面提到的風險進行識別后，就是根據這一情況做出科學決策。企業要想實現可持續發展，必須做好風險管理工作，而這也是決定企業能否生存與發展的關鍵。企業在決策前階段，就風險進行了分析，判斷由此產生的潛在風險狀態，并且比較了各種風險的孰優孰劣，抓住對企業造成損失最大的風險種類并掌握好時機，優先控制求解。

（三）金融風險管理

金融風險管理，首先，需要先弄清楚風險的多少與大小。企業在面臨的風險中，最重要的風險就是經營風險。企業遭遇風險越多，且其波及的企業經營領域越廣，越要注重風險管理工作。因此，對企業風險進行科學評價，必須先明確企業面臨的主要風險類型及影響因素，并有針對性地制定相應的防范對策，從而達到降低經營風險、提高經濟效益之目的。其次，要對企業本身風險管理能力和條件進行剖析。從分析企業面臨的各種經營風險出發，如財務風險、法律風險等等。從對企業內部資金實力分析、人力資源等多方面著手，如內部能力差，風險委托管理是可以實施。再次，要做好風險管理的基礎工作。最后，思考風險管理外部環境問題，評判金融衍生市場的發育程度等等。第四部分，是在以上研究基礎上對風險進行控制和防范。[7]第四點是對風險管理成本進行計量，必須確保風險管理成本小于所得收益。

四、企業面臨金融風險類型

（一）投資風險

在市場經濟體制中，由于市場風向的頻繁改變，為了更好地迎合市場的需求，企業不得不不斷地更新自己的產品，所以對于企業來說，用一個新產品來獲得長期的經濟增長是不切實際的。企業為了獲得更多市場份額和利潤空間，往往會通過創新技術或開發新產品來提高競爭力。且國內多數中小企業新產品研發能力比較薄弱，銷售產品十分單一，久而久之，企業產品的銷售量會逐步下降，資金很難順利收回，再加上風險分散的方式少，最后使企業的投資處于失敗的境地，給企業的發展帶來了不利影響。

（二）國際金融貿易具有滯后性

國際金融貿易進程的滯后性，是全球化經濟環境下金融風險顯現的另一個主要因素。在國際金融領域，由于國家之間存在著巨大的文化差異以及不同的政治制度，所以其發生金融危機所造成的后果都會遠遠大于其他地區。[8]在經濟全球化開始加劇，國與國間商業活動越來越頻繁，為此，還頒布了有關國際法規與措施，但是，這些規定和舉措的產生，對正在發生變化的金融市場而言，不能靈活推動金融發展，反之，也存在著滯后作用。同時由于國際金融機構本身存在著較高的風險性，所以其對自身風險防范意識比較薄弱。國際金融貿易規范滯后，使一些金融活動在一定程度上缺失了管理，在金融活動中，并不存在某種規定可供遵守，因此，這極大地造成金融風險。

（三）外部風險

企業所面對的外部金融風險，可視為金融市場自身存在的風險，主要有如下內容。一是，市場風險。主要是利率，匯率和市場價格等風險、股票價格和其他變動使企業資產處于危險之中。由于企業自身的原因，如企業規模小、經營管理不善或企業缺乏有效的財務監控和風險管理機制等等，都會給企業帶來一定程度上的市場風險。這幾個因素給企業帶來了很大影響，常常為企業所不能左右，并且發展趨勢難以預測。如果沒有及時采取防范措施，可能就會使企業蒙受損失。二是，外部環境風險。經濟全球化使各個國家的經濟構成一個不可分割的整體，所以經常牽著走。三是，政治風險。如一國政治經濟政策的變化，即便是國內金融危機，均可引起全球金融市場波動，造成世界經濟不景氣。

五、企業金融風險管理發展趨勢   

（一）切實強化金融風險管理意識

企業管理者有必要了解金融風險管理的相關知識，學習金融風險管理技巧，提高金融風險管理能力。在實際工作中，應加強對相關理論知識的學習，掌握一定的風險識別和防范方法，提高自身專業水平，從而降低金融風險發生率。同時也可以采取定期開會，認清金融風險管理的現狀，仔細分析金融風險，明確金融風險的種類和輕重，以及對市場環境的主動認識，以便于進行合理的金融風險管理決策。在日常經營過程中，企業管理者應當重視員工金融風險管理意識的培養，強化對風險管理工作的認知。為了加強職工金融風險管理意識的培養，企業可進行如下的工作：第一，在抖音，微信、微博等平臺廣泛傳播金融風險管理的價值，知識等，影響職工的思想，促進職工金融風險管理意識的提高；第二，確立金融風險管理目標，并且給職工布置金融風險管理的任務，保證職工完成金融風險管理的任務；第三，在管理金融風險的過程中，鼓勵職工參與管理，職工若能良好地參與到管理工作中來，便可對它進行獎賞，促進其參與管理工作。

（二）明確金融風險管理的目標

企業在制定金融風險管理目標時,首先應該明確其所能承受的損失范圍和損失程度。對于不同類型的金融風險需要采取不同的風險管理措施。一是要盡量減少的風險管理成本,選擇最經濟和節省的辦法,做好應對可能出現風險的準備。通過建立全面的風險管理體系,來保證風險管理活動的順利開展。盡量的降低風險管理開支,正確核算一個業務所需要支出和所有的開支,使風險管理目標最大化。二是提升企業安全保障水平,企業若長期面對金融風險所造成的壓力,極易造成職工勞動效率下降,存在工作效率大大降低,甚至無效率等問題。同時，一旦企業遭受了重大經濟損失后，也會讓員工產生極大的恐慌心理。所以企業面臨虧損，首先要減輕企業員工焦慮，使職工獲得心理安全。同時企業還要建立完善的風險管理體系，為員工營造一個良好的工作環境，保證企業可以正常運轉。最后是企業實施風險管理時也應負責和履行相同義務，具體表現為：企業要遵守國家法律規定。

（三）建設企業金融風險控制制度

金融發展形勢錯綜復雜，企業需要建設一個健全的金融風險控制體系，并用它來約束金融風險。基于此，本文從企業角度出發，就如何強化金融風險管理提出幾點建議。一是企業要建立完善的理財風險監管機構。企業首先必須清楚自身的金融產品的類型,清楚金融產品的實質,并了解金融產品的性質,然后按照發展狀況、市場需求等的角度來建立完善理財風險監控機構,其中,首先要注重厘清理財風險監控機構,職責等,并確定監控目標,最后,要求監控機構注意對金融資產的管理,如果出現了風險,他們還應進行及時匯報,以便于金融風險的有效化解。同時建立健全財務風險防范機制。財務風險預警是防范金融風險主要措施之一,能夠對企業面臨的潛在威脅做出預測,幫助企業管理者制定有效措施降低企業金融風險發生率,從而提升企業競爭力。企業應與金融風險的危害性相結合,對金融產品的等級劃分,建設分級金融風險預警體系。為了加強金融風險預警的效果,強化金融風險控制,企業能夠引入先進信息技術、計算機技術、金融風險預警系統的建立,依托體系,推動金融風險預警活動的開展,進而增強金融風險控制能力。

（四）加強金融風險監管

加強金融風險監管有三項舉措：一是，明確了企業風險管理目標。企業進行風險管理工作的目的是降低經營過程中發生損失的可能性。企業在實施風險管理時，首先要對管理成本加以控制，需要風險管理人員使用最為高效的技巧來管理風險，對費用及費用支出進行嚴格的核算管理，適時分析成本與收益之間的相互關系，確保完成經濟目標。其次，建立完善的風險管理制度。風險管理應盡量減少企業后期顧慮，這就需要企業規避風險，嚴格按照政府及國家有關規定辦事，主動承擔社會責任，擔負社會義務，盡量排除風險隱患。二是比較企業風險管理目標和實際風險狀況，對二者作比較的方法，以考察為主，對宏觀因素進行分析時，強化理論研究，證明了各種機制以及風險管理行為在風險形成和控制中的作用，風險識別，度量，評估等風險管理實踐。由于我國的金融市場不成熟，企業風險管理意識淡薄，因此我國的金融風險存在著很大程度的不確定性，需要從多角度來考慮企業的風險問題。對此，企業可適當吸取發達國家風險管理的經驗，同時，根據我國企業實際運行情況，建立完善，高效的企業風險量化與評價體制，準確預測我國金融風險，并有效回避，推動國民經濟健康，穩定發展。此外，企業還應當根據自身的特點選擇合適的風險管理技術和措施，以實現企業風險管理的最優化。三是成立風險管理與控制專門機構，及時調整并糾正風險管理的目標，綜合監測風險。由于企業本身具有一定的特殊性，因此，企業的風險管理也有其自身特點，不能照搬國外成熟的風險管理模式，需要根據本國具體的國情來設計適合自己的風險管理模式。企業中風險管理機構與企業經營無關，在企業高層的授權下，監視各種交易行為，管理機構工作人員須及時上報企業交易情況，客觀地分析風險隱患，根據企業風險管理工作存在的各種風險，采取有效衡量方法與控制方案，針對不同的風險，分別設定了相應的控制額度、有關人員的要求等作了明確的說明。

（五）提高企業金融風險管理人員職業水平

作為企業防控金融風險的關鍵人物,企業與其他金融機構管理人員專業知識水平和專業知識儲備都是非常重要的,因此企業應該加強對管理層專業知識素養的培養,并進行經常性的培訓和講座活動,與優質企業進行這種合作,并進行雙方的財務風險管理人員互動與交流學習,以互相促進,共同發展。此外,在實際工作中還應注意做好員工培訓,提高其自身能力。由于這類管理人員對管理水平和金融知識都有很高的需求,要重視高水平人才的引進,加入管理隊伍。同時對風險管理人員實行責任制度,讓員工積極性,責任感增強,為企業金融風險管理工作提供了較好服務,守著經濟命脈。

六、結語

總而言之，在新時期,企業的金融風險管理更加應受到重視,經濟發展歷史過程中,環境形勢和市場競爭趨向錯綜復雜,金融高度開放,也增加了企業金融風險引發概率,如何運用現有的條件和相關的制度,使企業不受金融風險的影響,仍然是一個棘手的問題。打鐵還需自己硬,企業本身更要注意強化風險管理工作,根據自己企業發展和情況,不斷建立健全企業風險預測防范體系、完善金融架構、培養金融尖端人員,用硬能力規避,戰勝風險,達到優質管理的目的。

本文來源：《商業觀察》http://www.007hgw.com/w/jg/125.html