淺析如何協調財政稅收、投資總額與經濟增長

本文所進行的財政稅收、投資總額以及經濟增長指標之間的協整關系分析采取Johansen協整分析模型及其分析方法進行。以GDP（以成本法計價）代表經濟增長指標變量，以CZSS表示財政稅收變量指標，以資本形成額代表投資總額變量指標，用TZZE表示。整個協整分析過程中所選取這三項經濟指標變量數據的時間跨度均為1978~2005年間，根據中國統計局相關年鑒資料在1999~2006年之間的各期數據進行分析，各項指標變量數據均未提出價格變動影響因素。筆者現從Johansen協整分析的實證檢驗過程、基于VAR模型的脈沖響應函數和方差分解過程以及協整分析結論這三個方面入手，就如何協調財政稅收、投資總額以及經濟增長這三大指標之間關系這一問題談談自己的看法與體會。
一、Johansen協整分析的實證檢驗過程分析
我們需要明確一點，各相關變量之間始終滿足同階單位同根是各個協整分析變量之間存在因果關系乃至協整關系的最基本前提。這也就意味著我們在對財政稅收、投資總額以及經濟增長這三大指標進行協整分析之間，需要首先采用ADF單位根檢驗方法對各個指標變量以10為底的對數數值及其差分序列數值做平穩性檢驗工作，以此確保協整分析有意義，有價值。根據單位根檢驗結果我們不難發現這樣一條規律：三大指標變量數據的水平值在一定顯著水平表現形式的作用下均呈現出二階差分平穩分布的變化趨勢，滿足協整分析基本前提中所規定的“各相關變量之間始終滿足同階單位同根”這一要求，因而Johansen協整分析可行。
接下來，我們需要對指標變量數據進行VAR模型的構建與分析。我們知道，VAR模型的構建結構直接關系著協整關系分析結論的正確性與合理性。以1階滯后系數為例，我們可以確定一點——僅具有截距項而無趨勢項生成的結構應當作為財政稅收、投資總額以及經濟增長協調關系分析的最優化VAR模型。通過對VAR模型下協整方程的數據分析，再加上對方程誤差修正項系數的判斷，我們可以確定在LgGDP、LgCZSS以及LgTZZE變量之間始終存在有一種持續性的穩定關系。進而開展協整分析的更深層次檢驗工作。那么，究竟如何通過各種變量數據來探尋存在于財政稅收、投資總額以及經濟增長指標之間的關系呢？具體而言，可以分為以下兩個方面。
（一）VEC模型的確定與分析
上述有關協整關系VAR模型的確定向我們證實了：在財政稅收、投資總額以及經濟增長指標之間確實存在一種趨于平衡與穩定的關系。但這種關系是否能夠構成因果關系，我們還無法確定。這也就意味著我們需要進一步采取Granger因果關系檢驗技術對這三大指標變量進行深入分析。確定最優化誤差修正模型并對其擬合優度進行測算。進而根據擬合優度的測算值判斷后續Granger因果關系檢驗分析結論時候精確與可靠。
就誤差修正模型而言，vecm指標系數的大小可以被看做是各個變量指標在偏離均衡發展方向下所受到的差異性調整力度。一般來說，vecm系數與長期均衡誤差對一階對數差分經濟增長調整速度之間呈正比例關系，進而我們可以解讀為：財政稅收、投資總額以及經濟增長指標的長時間協調性與經濟增長速度、經濟增長規模之間的關系并不密切。與此同時，在經濟社會一般性發展背景作用下，經濟增長指標與財政稅收指標之間始終保持負相關關系，滯后一期的投資總額指標帶給經濟增長的影響要比滯后一期的財政稅收所帶給經濟增長指標的影響顯著的多。
（二）Granger因果關系檢驗過程分析
在Granger因果關系檢驗支持下，人為剔除各種經濟變量影響因素，單純對財政稅收、投資總額以及經濟增長指標進行分析，可以較為全面的判定出這三大指標之間的潛在影響機制。通過相關研究報告所顯示數據我們不難發現——財政稅收指標與經濟增長指標存在格蘭杰因果關系的可能性比較小。這也就是說：在現代市場經濟體制發展過程中，要想通過對財政稅收指標的調節來促進或是控制經濟增長指標是不可行的，進而投資總額能夠更好的推動經濟增長。